Инвестиции в арендный бизнес позволяют инвесторам диверсифицировать портфель и стабилизировать финансовый поток. Куда вложить средства — в жилую или коммерческую недвижимость? Рассмотрим основные плюсы и минусы таких инвестиций с опорой на показатели доходности.

Жилая недвижимость

На первый взгляд, это отличный вариант для начинающих инвесторов. К риелторам часто приходят с подобными запросами: «Хочу приобрести однокомнатную квартиру рядом с метро, чтобы сдавать в аренду».

По информации аналитиков Гильдии риэлторов Москвы, доходность таких инвестиций бывает на уровне 3-5% годовых. Тогда как уровень инфляции только по официальным данным в 2023 г. составляет порядка 5-7% годовых. Получается, доход от жилой недвижимости «съедается» инфляцией.

Низкая доходность — не единственный минус стратегии с инвестициями в жилую недвижимость. Как собственнику квартиры, инвестору предстоит самостоятельно решать проблемы, связанные с арендаторами. Это отнимает силы, время, деньги (например, время от времени придется вкладываться в поддерживающий ремонт).

Плюсом инвестиций в жилую недвижимость можно считать физическое владение объектом и управление им. Инвестор решает, кому сдавать квартиру или дом, по какой цене и на каких условиях. Кроме того, жилую недвижимость легче продать в случае необходимости.

Коммерческая недвижимость

Начинающие инвесторы обычно даже не смотрят в сторону коммерческой недвижимости из-за больших сумм вложений и сложности с управлением объекта. Сейчас на рынке есть предложения, которые позволяют «зайти» в коммерческую недвижимость любому инвестору. Об этом поговорим ниже, а пока рассмотрим плюсы и минусы готового арендного бизнеса коммерческой недвижимости.

При правильно выбранной стратегии инвестиции в коммерческую недвижимость оказываются более выгодными, чем в жилую. Владение объектами, предназначенными для офисов, магазинов, складов, может приносить более 10% в год.

Инвестируя в коммерческую недвижимость, нужно учитывать риск потери арендатора. Если арендатор съедет и новый не найдется, то поток арендных платежей, а вместе с ним и доход, прекратится.

Если говорить о покупке объекта целиком, то высокий порог входа тоже можно отнести к минусам. Однако качественную коммерческую недвижимость можно приобрести через ЗПИФы — закрытые паевые инвестиционные фонды. Разберем этот инструмент.

ЗПИФы с готовым арендным бизнесом

С помощью ЗПИФ можно инвестировать в разные типы недвижимости — от строящихся жилых домов до торговых центров и офисных зданий.

Рассмотрим ЗПИФы с объектами, выгодными с точки зрения получения арендной платы — ТЦ, сетевые продуктовые магазины. Обратимся к компании AKTIVO, которая специализируется на покупке объектов торговой недвижимости и заведения их в ЗПИФ. Вот что предлагает компания инвесторам:

• всесторонний анализ объектов, которые входят в фонды;
• прогнозы по доходности;
• ежемесячные выплаты от арендных доходов;
• решение бытовых и юридических вопросов, которые сопровождают процесс владения недвижимостью;
• организация вторичного рынка паев;
• маркетинговая поддержка объектов в фондах;
• поиск новых арендаторов в случае ротации.

AKTIVO ведет открытую политику, публикует материалы по всем фондам, поэтому инвесторы могут самостоятельно проанализировать объекты и выбрать подходящий.

Такие компании, как AKTIVO, берут комиссию за свои услуги. По сути это комиссия за удобство, так как инвесторы экономят время и нервы, покупая коммерческую недвижимость через ЗПИФы.

Вывод

Если сравнивать инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость, то можно сделать следующие выводы. Средний годовой доход от инвестиций в коммерческую недвижимость обычно выше, чем в жилую. Но средняя стоимость покупки коммерческой недвижимости обычно тоже выше. В этом случае на помощь частным инвесторам приходят механизмы коллективного инвестирования — ЗПИФы.

Понравилась эта новость? Подпишись на нас в соцсетях!